La règle du 70/30 qui sépare les millionnaires de tout le monde

À une époque où les systèmes « devenir riches rapidement » impliquant cryptomonnaies et day trading dominent les réseaux sociaux, une armée discrète de travailleurs ordinaires construit une richesse considérable grâce à une stratégie remarquablement ennuyeuse — et efficace.

Selon l’expert financier et auteur à succès David Bach, des données récentes révèlent une formule spécifique d’allocation d’actifs partagée par des centaines de milliers de millionnaires de comptes de retraite : la règle 70/30.

Bach, auteur de The Automatic Millionaire, est récemment apparu dans le podcast The Diary of a CEO pour discuter des habitudes des riches. Il a mis en avant des statistiques récentes de Fidelity Investments, montrant qu’il y a désormais environ 654 000 « millionnaires 401(k) » aux États-Unis, ce qui signifie que leur fortune provient entièrement de leur compte retraite, généralement investi de manière conservatrice. Le Wall Street Journal qualifie ces investisseurs économes et riches de « millionnaires modérés », et ils ressemblent fortement aux « millionnaires ordinaires » d’UBS.

En analysant comment ces employés ordinaires ont accumulé de telles fortunes, un schéma clair s’est démarqué. Ils n’ont pas négocié d’actions de mèmes ni chronométré le marché. Au lieu de cela, ils ont économisé de manière régulière et respecté un mélange d’investissement spécifique : environ 70 % en actions pour la croissance et 30 % en obligations pour la stabilité.

« La formule exacte qu’ils économisaient [était] 14 % de leur revenu brut … et ensuite, la façon dont ils ont investi l’argent est essentielle », expliqua Bach. « Il faut être investi pour croître, et la croissance signifie les actions. »

L’ennui, c’est beau

La répartition 70/30 contredit les stratégies à haut risque souvent commercialisées aujourd’hui auprès des jeunes investisseurs. Bach a soutenu : « Sexy, c’est la façon dont on devient fauché », alors que « l’ennui est beau » lorsqu’il s’agit de construire une richesse à long terme. L’allocation de 70 % aux actions permet une appréciation significative sur plusieurs décennies, tandis que l’allocation de 30 % aux obligations offre un coussin contre la volatilité. Cet équilibre aide les investisseurs à « maintenir la trajectoire » lors des reculs du marché, évitant ainsi les ventes paniques qui détruisent les rendements.

Bach a noté que les investisseurs à succès utilisent généralement des fonds indiciels pour obtenir cette exposition, comme le fonds Vanguard Total Stock Market (VTI) ou le Nasdaq 100 (QQQ), plutôt que de choisir des gagnants individuels. L’objectif n’est pas de battre le marché chaque jour, mais de laisser le « miracle des intérêts composés » fonctionner sur des décennies.

Cependant, la règle du 70/30 n’est que la moitié de l’équation. Le mécanisme qui alimente vraiment la construction de richesse, selon Bach, est l’automatisation. Il a souligné que le principal différenciateur entre les riches et ceux vivant de salaire en chèque de paie n’est pas nécessairement le revenu, mais l’existence d’un système « payez-vous d’abord ».

« À moins que votre plan financier ne soit automatique, il échouera », avertit Bach. Il a souligné que sept Américains sur dix vivent actuellement de chèque de paie en chèque de paie, souvent parce qu’ils essaient de conserver ce qui reste à la fin du mois — ce qui est généralement rien. Les « millionnaires automatiques » mettent en place leurs déductions dès qu’ils sont payés, garantissant que 12,5 % à 14 % de leurs revenus aillent directement dans leurs portefeuilles d’investissement 70/30 avant de pouvoir les dépenser.

Réfléchissez à ce que vous voulez vraiment ce sandwich ou cette boisson

Pour ceux qui estiment ne pas pouvoir se permettre d’investir, Bach a proposé un calcul sobre. Il a demandé aux auditeurs combien d’argent ils devraient gaspiller chaque jour pour dépenser 10 000 $ par an. La réponse est 27,40 $, comme un sandwich très cher ou quelques verres après le travail. Inversement, investir ces mêmes 27,40 $ par jour sur le marché sur 40 ans pourrait atteindre plus de 4,4 millions de dollars, en supposant un rendement annuel de 10 %.

Si la règle du 70/30 stimule la croissance, la discipline pour trouver ce capital quotidien est cruciale. « Nous allons voir une augmentation de 8 millions de millionnaires à 24 millions aux États-Unis en seulement 20 ans », a noté Bach, attribuant cet essor de richesse à deux principaux axes : les actions et l’immobilier. Alors que l’économie mondiale fait face à des changements potentiels dus à l’IA, Bach a déclaré qu’il pense que la prochaine décennie représente « la plus grande opportunité de bâtir la richesse de notre vivant ».

Il est certain que l’hypothèse que la capitalisation régulière sur 30 ou 40 ans génère une richesse prévisible dépend fortement de la stabilité économique future, et constitue un luxe accessible aux investisseurs américains d’une manière qu’il ne l’est pas dans un pays comme, disons, l’Argentine.

Et avec les tensions géopolitiques persistantes, les coûts climatiques et l’impact accéléré de l’intelligence artificielle sur les marchés du travail, les prochaines décennies pourraient sembler bien moins fiables que les cinquante précédentes. La dette nationale américaine de 38,6 billions de dollars et les doutes sur la longévité du dollar en tant que monnaie de réserve dominante au monde constituent des preuves croissantes que le XXIe siècle se dessine très différemment du XXe.

La génération Z semble ignorer activement les conseils de Bach. Bien qu’il soit vrai que les Américains d’environ 15 ans, âgés de jusqu’à 28 ans, investissent plus tôt que les générations précédentes, ils montrent une tendance plus élevée à privilégier des actifs plus risqués et non traditionnels, une forte utilisation de la fintech et des réseaux sociaux, et une préparation à la retraite relativement faible.

Les enquêtes montrent que le cryptoest exceptionnellement présent chez les adultes de la génération Z, avec 44 % à 55 % qui commencent avec ou utilisent principalement de la cryptomonnaie, tandis que 32 % à 41 % détiennent des actions individuelles et environ un tiers utilisent des fonds communs de placement ou des ETF. Les alternatives (crypto, marchés privés et actions de type immobilier) représentent environ 31 % des portefeuilles des jeunes investisseurs dans une analyse de Bank of America, contre environ 6 % pour les investisseurs plus âgés.